El 10 de noviembre de 1701 Juan de Vargas y Figueroa fundo la ciudad de Paicol, cerca de la quebrada de Cuyubiton (en la actualidad La Venta) conocido como "el sitio del trapiche de Paicol".

En 1714 se traslado al lugar que hoy ocupa, construyendo viviendas alrededor de la plaza central en una hectárea de extensión, con cuadras de 100 metros de largo y de donde partían las calles y carreras trazadas a cordel.

Aun se conservan en el costado sur-occidental de la plaza principal, viviendas hornogeneas con idénticos materiales de construcción, la misma altura y un solo alero. En 1755 se denomino "El sitio de Santa Rosa de Paicol" y para 1808 fue reconocida
oficialmente como parroquia.

14 de Septiembre y el 14 de cada mes de hacen peregrinaciones caminando desde Tesalia hasta Paicol.

Para llegar al Santuario del Cristo Moreno de Paicol se entra por los valles secos y extensos del Alto Magdalena con destino a Neiva, capital del Huila. Continua por la vía a San Agustín, carretera que sigue el curso del rio Magdalena que permite observar los playones y meandros del río donde termina la represa de Betania. Entre Hobo y Gigante, hay una desviación que comunica por el occidente la antigua vía a Popayan, en el valle donde converge el rio Paez con el Magdalena. Alli sobresalen los verdes y extensos cultivos de arroz donde se encuentra 10 que se denomino antiguamente el "Trapiche de Paicol".